Una VPN es una red privada virtual. Se puede entender literalmente simplemente descomponiendo las palabras:
Virtual : en lugar de ser físico, es virtual o artificial
(solo software)
Privado : debido a las comunicaciones entre su computadora y la VPN
están protegidos mediante cifrado, protocolos de túnel virtual o el uso de conexiones dedicadas (privadas).
Red - (obvio)
Cuando te conectas a una red privada virtual (VPN), realmente estás realizando una conexión cifrada (o privada) a otro dispositivo para poder acceder a una red virtual en ese dispositivo como si estuvieras conectado físicamente a esa red (como un LAN). Si la VPN actúa como una "puerta de enlace" y está conectada a Internet, entonces puede compartir su conexión a Internet con cualquier dispositivo conectado a ella. Esto significa que cuando utiliza Internet en su dispositivo conectado a una VPN, realmente está utilizando las capacidades de Internet de la propia VPN (evitando las restricciones basadas en Internet en el dispositivo que se conecta a la VPN, y reemplazándolas con cualquier restricción posible) establecido en la propia VPN).
Ya que confías en la VPN para darte acceso a Internet, generalmente se degradará no solo tu tiempo de ping, sino también tu ancho de banda. También tendrá que confiar en que VPN no realizará ataques de tipo Man-in-the-Middle en su Internet, y no intentar acceder a su LAN física o dispositivos conectados a LAN. Entonces sí, hay un grado de riesgo involucrado en ese aspecto.
En cuanto a las legalidades, podría muy bien ser ilegal y lo más probable es que sea ilegal eludir cualquier tipo de restricciones que su gobierno haya establecido. Sin embargo, para descubrirlo con seguridad, recomendaría realizar su propia investigación sobre ese tema. Mi consejo es, simplemente no lo hagas. Espera 48 horas y mira que pasa.