Para responder directamente a la OP, el riesgo es que el operador de ese servidor pueda ver su dirección IP y todo lo que haga allí. Además, la mayoría de los sistemas gratuitos requieren algún tipo de registro, lo que probablemente expone su dirección de correo electrónico.
La divulgación de su dirección de correo electrónico podría invitar a los correos electrónicos de phishing que pueden resultar en lo que sucedió a los demócratas y Colin Powell. En ambos casos, Podesta y Powell hicieron clic en los enlaces que aparecían en los mensajes que parecían provenir de su proveedor de correo electrónico y, antes de que se produjera el cambio, se les dio acceso.
Un problema secundario: estoy completamente de acuerdo con los comentarios en que sería mucho más seguro descargar Virtualbox y una distro de Linux y solo mantendré todo su negocio en casa, si todo lo que quiere hacer es explorar Linux. Pero eso envejece muy rápido a menos que tengas un proyecto en mente.
Por favor, permítame sugerirle que se registre con un proveedor de hosting confiable como Bluehost o alguien así. Una vez que tengas eso, puedes explorar muchas cosas, como SSH, PuTTY para el acceso a la terminal, FileZilla para transferencias ftp, Python, PHP, MySQL, crear páginas web, etc. Puedes elegir qué mantener privado y qué publicar. Y lo mejor es que guardan copias de seguridad para usted.
Saludos