Depende del teléfono inteligente, pero categóricamente no se pueden usar todos como un sustituto de una tarjeta inteligente.
Obviamente, los teléfonos no tienen la interfaz electromecánica para ser insertada en la ranura de un lector de tarjetas inteligentes, por lo que no pueden cumplir con las especificaciones ISO que describen los pines, voltajes, protocolos de comunicaciones, etc. Algunos teléfonos funcionan alrededor esto para pagos al cumplir con un protocolo de comunicación de tarjeta inteligente estandarizado diferente, es decir, a través de Near Field Communication (NFC). Así es como funciona ApplePay. Samsung compró LoopPay, por lo que pueden proporcionar una interfaz inductiva para los lectores de lectura de banda magnética que cumplen con la mayoría (pero no todos) de los estándares de banda magnética. Cualquier solución de tarjeta inteligente basada en RF requiere hardware especializado que no está necesariamente presente en todos los teléfonos inteligentes. Una radio Bluetooth o una radio WiFi no lo cortarán.
Otro lugar donde existen las diferencias es en la seguridad de los datos almacenados. En el caso de los datos de pago, algunos teléfonos tienen una "Memoria protegida" que realiza las funciones de cifrado utilizadas para cumplir con los requisitos de autenticación dinámica de datos. Este módulo de seguridad es un pequeño HSM que está separado del procesador del teléfono, lo que ayuda a evitar que las aplicaciones telefónicas malintencionadas roben las claves secretas en los datos. Es técnicamente diferente a un chip TPM, que tiene una función ligeramente diferente. (Es posible que los teléfonos inteligentes no utilicen chips TPM (tm), pero muchos ofrecen cifrado de su memoria de almacenamiento principal de una manera similar a la de usar BitLocker con un chip TPM en una PC para cifrar el disco duro).